Vaulta (A，原 EOS) — 深度档研究报告
📅 报告日期: 2026-06-19 · 复核到期: 2026-07-19 🎯 一句话定性: EOS 换皮生存尝试(2025-03 改名 Vaulta,symbol EOS→A 1:1 迁移,转 Web3 Banking)。“EOS 叙事彻底崩塌 + 基金会治理再度失败 + Web3 Banking 纯叙事未落地 + TVL 萎缩 88% + 价值捕获弱(伪质押)+ Block.one 信任损” — 核心硬伤: ①EOS 历史叙事彻底崩塌(“史上最大 ICO 骗局”代名词,$42 亿 ICO/资金转 Voice·Bullish/Larimer 辞职/SEC $2400 万)②基金会治理再度失败(2025-11 CEO Yves La Rose 辞职拒交多签权限/社区”五大罪”,历史重演 Block.one 不透明)③Web3 Banking 纯叙事未落地(Omnitrove 未落地/RWA 停 PR/费用捕获无机制)④TVL 萎缩 88%($2.73 亿→$3,112 万)/EOS EVM 归零($440)/exSat 归零 ⑤价值捕获弱(伪质押/17% APY 固定池补贴非真实)。距原 EOS ATH(2018-04 $22.71)-99.71%(最深之一)/距 Vaulta ATH(2025-05 $0.7787)-91.5%/近 ATL。当前 $0.06641。当前信号: 偏空/高危(EOS叙事彻底崩塌史上最大ICO骗局+基金会治理再度失败La Rose拒交多签+Web3 Banking纯叙事未落地+TVL萎缩88%/EOS EVM归零+价值捕获弱伪质押+Block.one信任损) — ⛔不裸空(已-99.71%极致深跌最深近ATL+2024-06 tokenomics改革21亿硬顶停通胀模仿BTC+WLFI(Trump关联)$600万投资/OKX Wallet合作背书+Web3 Banking/RWA/BTCFi exSat期权+30d+17.3%改名弹性+衍生品低杠杆OI/市值7.5%资金费率近中性)。 三态: ✅ Tier-1(附URL) / 🧠 推理 / ⚪ 未核 / ❌ 查无
⚠️ 方法论警告(务必先读)
- 改名/迁移: EOS 2025-03 宣布改名 Vaulta,2025-05-14 代币 1:1 迁移(EOS→A,无手续费);标识 现为
vaulta(原eos)。⚠️ Binance EOSUSDT 遗留合约标记 $0.7802 异常(与现货 $0.066 严重背离,勿混淆);新合约 AUSDT($0.06627 一致)。- EOS 叙事彻底崩塌: 2017-18 Block.one 史上最大 ICO $42 亿(Dan Larimer/DPoS/“以太坊杀手”宣称数千 TPS 实测~250);资金转 Voice($1.5 亿+$3000 万域名)/Bullish 均与 EOS 无关;Larimer 2021-01 辞职;SEC 处罚 $2400 万(2019);社区创 ENF 与 Block.one 切割。
- 基金会治理再度失败(核心): 2025-11 CEO Yves La Rose 辞职拒交多签权限;社区指控”五大罪”(营销费无效/Greymass $500 万中间件不透明/价格崩后沉默/资金黑箱/辞职仍掌权)。历史重演。
- 真实使用归零: Vaulta 主链 TVL $2.73 亿→**$3,112 万(-88%)**;EOS EVM 子链 $440(约零);exSat 2024-12 峰值 $7.68 亿→DeFiLlama 现 $0(官方仍宣传 $7 亿,背离严重)。
- ⛔不裸空: 已 -99.71%(极致深跌,最深之一)/近 ATL + 2024-06 tokenomics 改革(21 亿硬顶停通胀,模仿 BTC)+ WLFI(Trump 关联)$600 万投资(2025-07)/OKX Wallet 合作背书+ Web3 Banking/RWA/BTCFi(exSat)期权 + 30d +17.3% 改名弹性 + 衍生品低杠杆(OI/市值 7.5%)资金费率近中性。结构空头逻辑强但赔率/反弹风险高。
A) 身份核验 ✅
| 维度 | 结果 | 来源 |
|---|---|---|
| 资产性质 | EOS 改名 Vaulta(L1,转 Web3 Banking)✅ | 同上 |
| 排名 | #254(市值 ~$110M)✅ | 同上 |
| 供应 | 21亿硬顶(2024-06 新设),流通 16.49亿(78.5%) | ✅ |
| 团队 | EOS Network Foundation(ENF);CEO La Rose 2025-11 辞职 | 🔴 |
身份无歧义(改名 Vaulta/symbol A;Binance EOSUSDT 遗留合约异常已标注)。身份核验通过 ✅。
价格快照(✅实时): $0.06641(24h -1.7%/7d -6.6%/30d +17.3%)/ MC $109.5M(#254)/ FDV $139.4M(FDV/MC 1.27x)/ 流通 16.49亿(78.5%)/ 上限 21亿 / 24h 现货 $1,318万 / 原 EOS ATH $22.71(2018-04-29)-99.71% / Vaulta ATH $0.7787(2025-05-28)-91.5% / ATL $0.05771(2026-06-06)。
B) 赛道定位
EOS 换皮(2025-03 改名 Vaulta,转 Web3 Banking OS)。原 EOS: 2017-18 Block.one 史上最大 ICO $42 亿/Dan Larimer(DPoS 21 超级节点)/“以太坊杀手”(宣称数千 TPS 实测~250)。EOS VM + EVM 兼容(EOS EVM)。叙事崩塌: 资金转 Voice/Bullish(与 EOS 无关)/Larimer 2021-01 辞职/SEC $2400 万/ENF 与 Block.one 切割。Vaulta 四支柱: 财富管理/消费支付/RWA 代币化/区块链保险。exSat(BTC L2)合作。🧠 vs Solana/Avalanche/Near(TVL/DAU/开发者远落后)。
C) 新手必读 10 项
| # | 项 | 内容 | 标注 |
|---|---|---|---|
| 1 | 是什么 | EOS 改名 Vaulta(L1,转 Web3 Banking) | ✅ |
| 2 | 改名/迁移 | 2025-05-14 EOS→A 1:1 迁移 | ✅ |
| 3 | EOS 历史 | $42 亿史上最大 ICO/“骗局”代名词 | 🔴 |
| 4 | 治理(硬伤) | 2025-11 CEO 辞职拒交多签/“五大罪” | 🔴 |
| 5 | 供应 | 21亿硬顶(2024-06),流通 78.5% | 🟡 |
| 6 | 价值捕获 | 伪质押/17% APY 固定池补贴非真实 | 🔴 |
| 7 | 真实使用 | TVL -88%($3100万)/EOS EVM 归零$440 | 🔴 |
| 8 | Web3 Banking | 纯叙事未落地(Omnitrove/RWA 停 PR) | 🔴 |
| 9 | 催化 | WLFI(Trump)$600万/OKX/BTCFi exSat | 🟡 |
| 10 | 风险 | 叙事崩塌 + 治理失败 + Block.one 信任损 | 🔴 |
D) Tokenomics / 供应
21 亿硬顶(2024-06 改革新设,模仿 BTC),流通 16.49亿(78.5%)。 ✅ Vaulta GitBook
2024-06 改革: 历史(初始 10亿/年增发 ~5% 无上限通胀)→ 上限 21亿/停止无限增发/~80% 未发行销毁/质押奖励池 2.5亿 A/日 ~85,600 A 流入质押池 4 年减半/RAM 支持 3.5亿 A。改名后完全继承无变化。剩余 4.51亿(21.5%质押池+RAM+基金会)。质押 APY ~17%(21 天解锁)。
🔴 Block.one 持仓: ENF 2024 起诉 Block.one 违约;现持仓查无(潜在高风险)。
🧠 结构判断: 🟢 21亿硬顶停通胀(消除通胀担忧,改善);🔴 但未流通 21.5%(~4.51亿/$3000万)无明确锁定 + Block.one 持仓不透明 + 质押 APY 来自增发池补贴(非真实收益)。
E) §2.5 深度
真实使用(核心薄弱) 🔴 Vaulta 主链 TVL: 2025-05 改名高峰 ~$2.73亿→**$3,112万(-88%)**;EOS EVM 子链 $440(约零);exSat 2024-12 峰值 $7.68亿→2025-01 $1.45亿→DeFiLlama 现 $0(官方仍宣传 $7亿背离严重)。DeFi 协议(Gate/Bybit/Bitfinex 均 CEX 托管非真实 DeFi)。TPS 宣称 17,000+ 利用率极低。DAU 查无。
价值捕获(弱) 🔴 原 EOS 资源模型(CPU/NET 质押可全额赎回无销毁/RAM Bancor 价差)“伪质押”。改名后: 质押 17% APY(来源是增发池 2.5亿 A 非真实收益,早期补贴)/RAM 真实消耗/BP 区块奖励/Web3 Banking 费用捕获尚未落地无机制公布/RWA 开发中。质押 APY 从固定池发出非真实现金流,价值捕获未质变仍叙事驱动。
生态/动向 时间线: 2024-10 exSat 主网/2024-12 峰值 $7.68亿/2025-03 改名/2025-05-14 迁移/2025-05-28 ATH $0.7787/2025-07 WLFI(Trump 关联)$600万买 A/2025-10-14 Omnitrove(跨 25 链机构资金管理)/2025-11-12 CEO Yves La Rose 辞职(拒交多签权限,社区强烈不满)/2026-06-06 ATL $0.05771。🔴 基金会治理再度崩塌(La Rose 拒交多签,“五大罪”: 营销费无效/Greymass $500万中间件不透明/价格崩后沉默/资金黑箱/辞职仍掌权;历史重演 Block.one 不透明)。
衍生品 ✅ AUSDT 永续标记 $0.06627。资金费率 -0.001015%(轻微负,空头略多,接近中性)。OI ~$824万(OI/市值 ~7.5% 低杠杆)。期货 24h ~$1,773万(现货 $1,318万,~1.3x 正常)。24h 清算 ~$2.4万。❌ 多空比查无。⚠️ EOSUSDT 遗留合约 $0.7802 异常。
F) 需求侧 5 刀 + 🥊辩论
| # | 拷问 | 结论 |
|---|---|---|
| 1 | 谁真付费? | 🔴 极少: 主链 TVL $3100万(-88%)/EOS EVM $440/exSat 归零/DeFi 均 CEX 托管 |
| 2 | 价值进代币吗? | 🔴 弱: 伪质押(可全额赎回)/17% APY 固定池补贴;Web3 Banking 费用捕获无机制 |
| 3 | Why sell? | 🔴 ①EOS 叙事崩塌失望盘 ②治理崩信任损 ③Web3 Banking 未落地 ④Block.one 持仓 |
| 4 | 可外包性(moat)? | 🟡 中: 21亿硬顶 + WLFI/OKX 背书 + exSat BTCFi 是真;⚠️ 但叙事崩 + 治理崩 + TVL 萎缩 |
| 5 | TAM + 先例 | 🧠 Web3 Banking/RWA/BTCFi TAM(若落地);先例: EOS “史上最大 ICO 骗局” + 治理重演 → 距原 ATH -99.71% |
Crux(胜负手): Vaulta 能否靠 Web3 Banking + WLFI/OKX 背书 + exSat BTCFi,在 EOS 叙事彻底崩塌 + 基金会治理再度失败 + TVL 归零下,把换皮转为真实金融采用/价值捕获? 21 硬顶 + WLFI 背书是真,但叙事崩 + 治理崩 + Web3 Banking 未落地是核心隐患。 置信度: 偏空/高危(EOS 叙事彻底崩塌史上最大 ICO 骗局 + 基金会治理再度失败 La Rose 拒交多签 + Web3 Banking 纯叙事未落地 + TVL 萎缩 88% + 价值捕获弱伪质押 + Block.one 信任损),但⛔不裸空——已 -99.71%(极致深跌最深)/近 ATL + 21亿硬顶停通胀 + WLFI(Trump)$600万/OKX 背书 + Web3 Banking/RWA/BTCFi 期权 + 30d +17.3% 弹性 + 衍生品低杠杆。⭐ “EOS 换皮 Web3 Banking,叙事崩 + 治理崩 + TVL 归零,深熊 + WLFI/BTCFi 期权”。
G) Trap 5 维 + 估值
| 维度 | 分 | 理由 |
|---|---|---|
| 真实使用 vs vanity | 🔴 5/5 | TVL $3100万(-88%)/EOS EVM $440/exSat 归零 vs 官方宣传 $7亿 = 严重注水 |
| 解锁/稀释 | 🟡 3/5 | 21亿硬顶停通胀(改善);但未流通 21.5% 无锁定 + Block.one 持仓不透明 |
| 持仓集中 | 🟡 3/5 | Block.one 历史持仓不明;基金会库;⚪流通集中度未核 |
| 估值过热 | 🟡 3/5 | 距原 ATH -99.71%/近 ATL(极致出清);但 P/TVL ~3.5x 偏高(vs ETH 0.1-0.3x) |
| 叙事/信源质量 | 🔴 5/5 | EOS “骗局”代名词 + 治理再崩 + Web3 Banking 未落地 + 官方宣传背离 |
| 综合 | 🔴 偏空/高危 (约 3.8/5) | 非新骗局(21硬顶 + WLFI/OKX 背书 + exSat 真),但叙事崩 + 治理崩 + TVL 归零 + 价值捕获弱 = 高危;主逻辑”EOS 换皮 Web3 Banking,叙事彻底崩塌 + 基金会治理再度失败 + 纯叙事未落地 + TVL 萎缩 88%” |
估值对标: 🔴 市值 $1.09亿/FDV $1.39亿。TVL $3,112万 → P/TVL ~3.5x(偏高,vs ETH 0.1-0.3x/SOL 0.5-1x)。质押 17% APY(固定池补贴非真实)。距原 EOS ATH -99.71%/近 ATL。综合: 真实使用归零 + 价值捕获弱,纯 Web3 Banking/WLFI 叙事,偏空;但已 -99.71% + 21硬顶 + WLFI/OKX 背书 + BTCFi 期权 + 30d +17.3% → 不裸空。
H) 操作信号
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 方向 | 偏空/高危(EOS 叙事彻底崩塌史上最大 ICO 骗局 + 基金会治理再度失败 La Rose 拒交多签 + Web3 Banking 纯叙事未落地 + TVL 萎缩 88% + 价值捕获弱伪质押 + Block.one 信任损)🧠 |
| 信心 | 中(叙事崩/治理崩/TVL 归零逻辑强,但已 -99.71%/近 ATL + 21硬顶 + WLFI 背书 + BTCFi 期权 + 30d +17.3% 使空头赔率受限) |
| 入场(试空) | 🧠 ⛔不裸空(已 -99.71%/近 ATL + 21硬顶 + WLFI/OKX 背书);仅 Web3 Banking/改名叙事拉升衰竭时极小仓(~$0.10 上方参考) |
| 失效/警惕 | Web3 Banking 真实落地、RWA 合作兑现、WLFI/OKX 实质集成、exSat BTCFi 复活、治理透明化 = 空头失效 |
| 目标 | 不设激进目标(已 -99.71%/近 ATL + WLFI/BTCFi 期权,反弹凶) |
| 仓位 | 极小仓;核心是 Web3 Banking 落地 + WLFI/OKX + exSat BTCFi + 治理事件驱动 |
⛔ 关键监控: ① Web3 Banking 产品落地(Omnitrove/RWA) ② WLFI/OKX 实质集成 ③ 主链/exSat TVL(止跌)④ 基金会治理透明度/新 CEO ⑤ Block.one 持仓动向 ⑥ BTCFi 板块 beta。
I) 关键未来事件
| 日期 | 事件 | 方向 |
|---|---|---|
| 已发生(2025-07) | WLFI(Trump 关联)$600万投资 | 🟡 背书 |
| 已发生(2025-11) | CEO La Rose 辞职拒交多签(治理崩) | 🔴 信任损 |
| 进行中 | Web3 Banking 落地(Omnitrove/RWA) | 🟡 核心验证点 |
| 进行中 | exSat BTCFi TVL(归零 vs 复活) | 🔴 待验证 |
| ~2029 | 质押奖励减半(每 4 年) | ⚪ 远期 |
J) 数据源(按 Tier)
Tier-1: CoinGecko vaulta· CoinGecko eos(原)· Binance Futures AUSDT· DeFiLlama EOS/Vaulta TVL· Vaulta GitBook Tokenomics· Vaulta 官网 代币迁移· SEC Block.one 处罚
Tier-2: Coinglass A· Securities.io EOS 历史· Bitget News 治理危机· PANews 五大罪· [The Block WLFI 投资]· [PR Newswire Fosun RWA 合作]
- 未核(⚪/❌): ❌ Block.one 当前 A 持仓;EOS/Vaulta DAU;Coinglass 多空比/其他所资金费率(JS 动态);Omnitrove 实际上线/用户;基金会资金明细(2025 后停披露);exSat 2026 可信实时 TVL(DeFiLlama 归零矛盾);新 CEO 任命结果。
📅 v1.0 · 2026-06-19 · 深度档 · 下次复核 2026-07-19 · EOS换皮生存尝试(2025-03改名Vaulta/symbol EOS→A 1:1迁移/转Web3 Banking)“EOS叙事彻底崩塌+基金会治理再度失败+Web3 Banking纯叙事未落地+TVL萎缩88%+价值捕获弱伪质押+Block.one信任损”: EOS历史叙事彻底崩塌(史上最大ICO$42亿骗局代名词/资金转Voice·Bullish/Larimer辞职/SEC$2400万)+基金会治理再度失败(2025-11 CEO La Rose辞职拒交多签/五大罪历史重演)+Web3 Banking纯叙事未落地(Omnitrove未落地/RWA停PR)+TVL萎缩88%($2.73亿→$3,112万)/EOS EVM归零$440/exSat归零+价值捕获弱(伪质押/17%APY固定池补贴非真实)·距原EOS ATH$22.71-99.71%/近ATL·⛔不裸空(已-99.71%极致深跌最深近ATL+2024-06 tokenomics改革21亿硬顶停通胀模仿BTC+WLFI Trump关联$600万投资/OKX Wallet合作背书+Web3 Banking/RWA/BTCFi exSat期权+30d+17.3%改名弹性+衍生品低杠杆OI/市值7.5%资金费率近中性) · 工具: research_queue.py 队列 → 深度档