GoPlus Security (GPS) — Web3 安全数据层深度研究报告
🧭 信号: 🔴 做空倾向 / 回避 (SHORT bias / AVOID) —— 真集成/真用量但变现极弱(真实 API 付费仅 $0.5M) + 做市商操纵丑闻(投资方=被封禁 MM) + 自家钱包持 23.7% + 无币竞品；已 -97%，盘口极薄不裸空 🏷️ 类型: Web3 安全数据/基础设施层（安全 API · 代币风险检测 · AVS） 🗓️ 报告日期: 2026-06-17 · 价格快照: ~$0.0076 (CoinGecko) 📝 一句话定性: 真团队(前蚂蚁架构师) + 真集成(MetaMask/Trust/Uniswap) + 真用量(月 7.17 亿次调用) + 真回购(USDT 烧 $3.06M)，但 真实 API 订阅付费仅 $0.5M(717M 月调用主要是免费 vanity)、做市商操纵丑闻(投资方 Web3Port = 币安封禁的操纵 MM，与 MOVE/SHELL 同一个)、自家钱包持 23.7%、DEX 流动性 <$4K、无币竞品 Blockaid 说明代币 sink 必要性弱——采用华丽但变现极弱 + 治理污点。
⚠️ 方法论警告
- 身份三方一致 (✅):合约 Base
0x0c1d…dca5/BNB，官网 gopluslabs.io，叙事（Web3 安全数据层）一致。排除撞名 GPS 定位类。 - 🚩 收入计价单位存疑: “$4.7M 收入”无法核实是 USDT 还是 GPS 计价（API “可用 GPS 付”）——不可当真实外部现金；但回购用 USDT（真现金，加分）。
- 🚩 流通量跨源打架: CG 报 47% vs 二级源 26.56%（~1.7×）；自家钱包持 23.7% → 真实自由流通 << 47%。
- 🔗 与 MOVE 同一做市商丑闻（Web3Port），见 MOVE。
📖 第一节: 项目基本介绍 (新手必读)
① 赛道 + 一句话定义
Web3 安全数据/基础设施层。GoPlus 提供实时链上安全情报 API（代币风险检测、恶意地址、授权风险、钓鱼站、交易模拟），解决真实问题：钱包/DEX/dApp 在用户签名前需要”这个代币是不是貔貅盘/这个地址是不是黑名单”的判断，但每家自建威胁情报库成本极高 → GoPlus 做成共享 API 层。
🍕 小白类比: 你在钱包里要授权一个代币，钱包得先判断”这是不是骗局币”。GoPlus 就是那个给全行业钱包供货的”安全征信库”——MetaMask/Trust Wallet 都接它的 API。产品真有用、调用量巨大（月 7 亿次）。但问题是：这些大牌大多是白嫖免费 API，真正付钱订阅的只有 $0.5M。而且它的做市商卷进了币安封禁的操纵丑闻（和 MOVE 同一伙）。
| 术语 | 大白话 |
|---|---|
| 安全 API | 给钱包/dApp 供货的风控接口 |
| 貔貅盘 | 只能买不能卖的骗局币 |
| AVS | EigenLayer 再质押安全跑的服务 |
| SecWare | 模块化安全服务协议 |
| 免费 tier | 钱包白嫖威胁情报（行业惯例） |
| 做市商操纵 | MM 违规拉砸（GPS 卷入币安封禁案） |
④ 产品架构
├─ GoPlus Intelligence (API 套件): Token/Malicious Address/NFT/Approval/Phishing/交易模拟 (EVM+Solana)
├─ SafeToken Protocol: 安全代币模板 + 流动性工具
├─ GoPlus App + 插件: C 端防护 (125K 日活, 称保护 ~$356M 资产)
└─ 去中心化安全层: Security Data Layer + Compute Layer(AVS 37算子) + SecWare(Docker 模块化)
⑤ 为什么有它
| 痛点 | 现状 | GoPlus 方案 | 小白翻译 |
|---|---|---|---|
| 每家自建威胁库太贵 | 重复造轮 | 共享安全 API | ”行业安全征信” |
| 用户签名前不知风险 | 易被骗 | 实时风控 | ”签前查骗局” |
| 🚩 但变现极弱 | 真付费 $0.5M | — | 大牌都白嫖 |
⑥ 团队 — 🟢 真名明牌
- ✅ Eskil Xu (徐，联创): Nankai + Lund University。
- ✅ Allen Zhang (联创/CTO): 前蚂蚁集团（Ant Group）解决方案架构师，East China Normal Univ。真实 Web2 安全工程履历，非匿名。
⑦ 融资 / VC — 🟢 一线，🚩 但含涉案做市商
- ✅ 2024-06 $10M（OKX Ventures/HashKey/Fenbushi/Animoca/Quantstamp/Web3Port）+ 2022 轮（KuCoin/Crypto.com/GSR）。累计 >$25M / 41 投资方（含 Binance Labs）。
- 🚩🚩 关键: 2024 轮投资方 Web3Port 正是后来被币安封禁的操纵做市商关联方（见 §12）——投资方=操纵 MM，Tier-1 红旗。
⑧ 赛道位置 — 🚩 代币 sink 必要性弱
- vs Blockaid（钱包侧实时模拟，MetaMask 也用，a16z/Ribbit 投，无代币）——最直接对手。
- vs Webacy/Harpie（C 端）、CertiK/Hacken（审计）。
- 🧠 头部 Blockaid 走纯股权/无币路线 → GPS 的”代币化”主要是融资/激励工具而非必需。有币 vs 无币竞品并存，说明代币 sink 必要性偏弱。
⑨ 真实使用 vs vanity — ⚠️ 采用华丽，变现极弱（核心）
- ✅ 集成真: MetaMask/Trust Wallet/Uniswap/PancakeSwap/Binance/SafePal 真集成 GoPlus API。
- ✅ 用量真: Token Security API 2025 月均 7.17 亿次调用（2 月峰值近 10 亿），40+ 链，2026-04 拦截 230 万笔诈骗，$45.8M 用户挽损。
- 🚩 但大量是免费 tier（钱包白嫖威胁情报是行业惯例）。真实付费: 累计协议收入仅 $4.7M（GoPlus App $2.5M + SafeToken $1.7M + SaaS 订阅仅 $0.5M）。最该体现 B2B 付费的 API 订阅只有 $0.5M，53% 收入来自 C 端 App。
- 🧠 结论: “717M 月调用 + 大牌集成 = 主要是 vanity（免费集成）“，真实 API 付费收入很薄——这正是 -97% 叙事破灭的基本面注脚：采用量华丽，变现极弱。
⑩ 关键数据速览
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| 价格 | ~$0.0076 | 2026-06-17 |
| 市值 / FDV | $33.4M / $76.3M | MC/FDV 0.44 |
| 流通/总量 | 4.4-4.7B / 100 亿（跨源打架） | 自家钱包持 23.7% |
| ATH | $0.2201 (2025-01-31) | 现 -97% |
| 真实 API 付费 | $0.5M（SaaS 订阅累计） | 采用华丽变现弱 |
🚦 第二节: 当前信号
| 维度 | 判断 |
|---|---|
| 方向 | 🔴 做空倾向 / 回避 |
| 信心 | 中（代币层；变现弱 + 做市商丑闻 + 自家钱包控盘） |
| 约束 | 已 -97%，DEX 流动性 <$4K 极薄，不裸空 |
🎯 Trap Screener 评分
| 维度 | 判断 |
|---|---|
| MC/FDV (流通~47%) | 🟡 中等（但真实自由流通 <<47%） |
| 内部人/自家钱包 | 🔴 自家合约持 23.7% + 团队 20% |
| 做市商丑闻 | 🔴🔴 投资方 Web3Port = 币安封禁 MM |
| 真实采用/变现 | 🔴 采用华丽但真实 API 付费仅 $0.5M |
| token sink | 🚩 自指涉 + 无币竞品(Blockaid)证 sink 弱；🟢 真回购(USDT) |
| 团队/VC | 🟢 前蚂蚁架构师 + 一线 |
| 综合 | 🔴 偏空（变现弱 + 丑闻 + 控盘） |
🧪 需求侧 Thesis 压力测试 [必做]
5 刀清单
- 🔪 刀1 真实付费方: 🚩 真实 API 订阅付费仅 $0.5M（717M 调用主要免费）；53% 收入来自 C 端 App，B2B 变现极弱。
- 🔪 刀2 价值进代币? 🚩: 质押（AVS/SecWare）+ API “可用 GPS 付” + 治理；✅ 真回购销毁（2025-04 烧 $3.06M USDT，真现金加分）；🚩 但收入计价单位存疑（自指涉），无币竞品 Blockaid 证明代币 sink 非必需。
- 🔪 刀3 why-sell: 自家钱包持 23.7%（灰区流通）+ 团队/backer 解锁到 2028 + DEX 流动性 <$4K 大单即砸穿。
- 🔪 刀4 可外包性: 安全 API 是真实需求，但头部 Blockaid 无币也做，代币非必需；免费 tier 惯例压低付费意愿。
- 🔪 刀5 TAM + 先例: Web3 安全 TAM 真实，但变现模式（免费 API + 薄订阅）天花板低；先例 Blockaid 走股权路线。
🥊 正反辩论
🟢 做多 steelman: 真团队(前蚂蚁) + 真集成(MetaMask/Trust/Uniswap) + 真用量(月 7.17 亿调用) + 真回购(USDT $3.06M) + 一线 VC + 已 -97%。[采用/团队真，项目层]
🔴 做空 steelman: 真实 API 付费仅 $0.5M(采用 vanity) + 做市商操纵丑闻(投资方 Web3Port 被封) + 自家钱包持 23.7% + DEX 流动性 <$4K + 无币竞品证 sink 弱 + 收入计价存疑。[中-强成色]
反驳分级: 多头「717M 调用」→ [弱] 主要免费 tier，真实付费 $0.5M；多头「真团队/集成」→ [中] 真，但变现极弱 + 丑闻治理污点；空头「变现弱」→ [强] 真实 API 付费 $0.5M 实锤。
🎯 Crux: GoPlus 能否把”717M 免费调用”转成真实 API 订阅付费收入（而非免费 vanity）？当前=真实付费 $0.5M → 偏空；无币竞品 Blockaid 压制代币必要性。
两层置信度:
| 层 | 判断 | 置信度 |
|---|---|---|
| 项目（产品/团队） | 真实采用 + 真团队 + 真回购，但变现弱 + 丑闻 | 中 |
| 代币（GPS 价格） | 偏空（变现弱 + 做市商丑闻 + 控盘 + sink 弱） | 中 |
🐋 深度维度 (§2.5)
🐋 链上集中度 — 🚩
- 🚩 BNB 持有人仅 1,589（且下降）；Base 183K。
- 🚩 最大单一持有者 = GoPlus 自家合约钱包持 23.7 亿 GPS（~$22M，~23.7% 总量） → 灰区流通/潜在抛压，印证真实自由流通 << CG 报的 47%。
- 🚩 DEX 流动性极薄: Base 主池 GPS/WETH 仅 ~$3,733，GPS/USDC ~$857。流动性几乎全在 CEX，链上大单即砸穿。
📉 衍生品
- ✅ OI ~$13.78M（对 $33M 市值偏高，杠杆活跃）；24h 清算 ~$10 万。永续在 Binance/OKX。
- ⚪ funding 查无。
🔥 token sink
- 🚩 自指涉（API 可用 GPS 付，收入计价存疑）+ 无币竞品证 sink 弱；🟢 真回购销毁（2025-04 烧 $3.06M USDT，真现金）。
📅 关键日期与监控
| 日期 | 事件 | 标注 |
|---|---|---|
| 2025-01-16 | TGE + ATH $0.2201 + 币安空投砸盘 | ✅ |
| 2025-03-04 | 币安现货上线当天 -65% + 监控标签 | 🔴 |
| 2025-03-09 | 币安封禁做市商（GPS+SHELL+MOVE 共用 MM 操纵，没收利润）；MM=Web3Port（GoPlus 投资方） | 🔴🔴 丑闻 |
| 2025-04-15 | 回购销毁 ~177.2M GPS（$3.06M USDT） | 🟢 |
| 至 2028 | 团队/backer 2 年线性解锁 | 🚩 ⚪ 明细付费墙 |
🔴 做空 / 🟢 做多 / ⚠️ 风险
🔴 做空逻辑: 真实 API 付费仅 $0.5M + 做市商丑闻(投资方涉案) + 自家钱包 23.7% + DEX 流动性 <$4K + 无币竞品。 🟢 做多逻辑: 真团队 + 真集成 + 真用量 + 真回购(USDT) + 一线 VC；已 -97%。 ⚠️ 风险: 🐂 若 API 订阅付费放量（变现转好）= 重估（采用基数大）；🔴 DEX 流动性 <$4K 易被任意拉砸插针；超跌反弹。
💰 操作建议
| 项 | 建议 |
|---|---|
| 方向 | 🔴 回避 / 反弹做空，不追多 |
| 现价 | ~$0.0076（ATH -97%） |
| 做空入场 | 🧠 反弹到 $0.012–0.016 分批空；DEX 流动性极薄不裸空死水位（插针） |
| 止损 | 站稳 $0.020 上方 |
| 目标 | $0.005 → 破位看 $0.004 |
| 仓位/杠杆 | 极小仓 ≤2×（链上流动性 <$4K 极薄） |
| 转多条件 | 真实 API 订阅付费放量（现 $0.5M）+ 做市商丑闻余波厘清 + 拆自家钱包控盘（当前全无） |
🔄 信号变化日志
| 日期 | 信号 | 触发 |
|---|---|---|
| 2026-06-17 | 🔴 做空倾向/回避（初版） | 真实 API 付费仅 $0.5M + 做市商丑闻(投资方 Web3Port) + 自家钱包 23.7% + DEX 流动性 <$4K；真采用但变现弱，已 -97% 不裸空 |
🛠 实时查询
📊 数据源 (按 Tier)
- Tier 1: CoinGecko (goplus-security) · CoinDesk Research (产品/集成/收入拆分) · crypto-fundraising ($10M/Web3Port) · DeFi Planet (上市 -65% 调查) · BitcoinEthereumNews (做市商封禁 + 回购销毁) · GeckoTerminal (链上自家钱包/流动性) · Coinglass。
- Tier 2: Tokenomist/whitepaper (tokenomics) · ZoomInfo/CBInsights (团队) · Crunchbase。
- ⚪ 查无: 私募估值 · 逐月解锁表 · 收入计价单位（USDT vs GPS）· funding · Top10 逐地址（仅确认最大=项目钱包）。
⚠️ 免责声明
研究分析非投资建议。GoPlus 真团队/真采用/真回购，但变现极弱 + 做市商丑闻 + 控盘；加密高风险。✅事实 / 🧠推理 / 🎲赌注分标。数据截至 2026-06-17，信号保鲜期 30 天（复查 2026-07-17）。采用华丽 ≠ 变现——真实 API 付费仅 $0.5M + 投资方涉操纵丑闻。
📅 报告日期: 2026-06-17 | 模板 v1.4 | 竞品: Blockaid(无币)/CertiK · 同案 MOVE/SHELL(Web3Port)